Durante generaciones, el consejo financiero tradicional ha seguido una fórmula muy clara: gastar menos de lo que ganas, ahorrar de forma constante, invertir a largo plazo y llegar a la jubilación con el mayor patrimonio posible.

Sin embargo, hay un inversor que sostiene que llevamos décadas persiguiendo el objetivo equivocado.

"Mi filosofía sobre el dinero es que el dinero es una herramienta para alcanzar una vida plena, y nada más", afirmó Bill Perkins en una entrevista con The Wall Street Journal. "Y si no tienes grandes sueños que requieran mucho dinero, probablemente no necesites tanto."

Perkins, fundador del fondo de inversión Skylar Capital Management, popularizó esta filosofía en su exitoso libro Die With Zero. En lugar de medir el éxito por el tamaño de tu cartera de inversiones o por la riqueza que dejas a tus herederos, defiende que el dinero debe utilizarse para maximizar las experiencias, las relaciones y las oportunidades a lo largo de toda la vida.

La idea no consiste en gastar de forma irresponsable ni en olvidarse de la planificación para la jubilación. Lo que Perkins propone es replantearse cuándo el dinero genera el mayor valor. Ahorrar de forma disciplinada puede parecer la decisión más sensata, pero retrasar las mejores experiencias de la vida hasta la jubilación conlleva un riesgo poco evidente: cuando por fin hayas acumulado suficiente patrimonio, tu salud, tu energía o tus circunstancias personales podrían haber cambiado.

Perkins también sostiene que la riqueza suele ser más útil cuando se entrega antes que después. Ayudar a un hijo adulto a comprar su primera vivienda, financiar un posgrado o poner en marcha un negocio cuando tiene treinta y pocos años puede tener un impacto mucho mayor que dejarle ese mismo dinero como herencia varias décadas más tarde.

Todo esto suena muy bien, pero ¿cómo puede aplicarse esta filosofía en España?

En Estados Unidos, la planificación para la jubilación gira en torno, en gran medida, a los planes privados de inversión. En España, las familias afrontan una realidad muy distinta. Comprar una vivienda es cada vez más difícil, los salarios han perdido poder adquisitivo frente al precio de la vivienda en muchas ciudades y numerosos jóvenes necesitan años para ahorrar la entrada de una casa mientras pagan alquileres cada vez más elevados.

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Al mismo tiempo, la riqueza sigue concentrándose en las generaciones de mayor edad. Según el Banco de España, la situación financiera de los hogares ha mejorado en los últimos años, pero gran parte de ese patrimonio sigue estando en manos de los hogares de mayor edad, mientras que los jóvenes encuentran cada vez más obstáculos para acumular riqueza.

Eso plantea una interesante paradoja. Quienes tienen más capacidad para adoptar la filosofía Die With Zero suelen ser quienes ya han acumulado un patrimonio considerable. En cambio, quienes más se beneficiarían de recibir dinero antes, ya sea mediante ayuda familiar, una herencia en vida o apoyo para comprar su primera vivienda, suelen ser quienes menos recursos tienen.

Quizá sea ahí donde la filosofía de Perkins cobre más sentido en España. Die With Zero no consiste en gastar hasta el último euro, sino en entender que el dinero genera su mayor valor cuando se utiliza en el momento en que más puede mejorar la vida de una persona.

Entonces, ¿tiene sentido aplicar la filosofía en España?

¿Qué es la filosofía Die With Zero?

Aunque el título pueda parecer temerario, Die With Zero no propone vaciar tu cuenta bancaria antes de morir, ni responde a la filosofía del Fuck you money.

La idea central de Perkins es que el dinero solo tiene valor cuando se utiliza para mejorar tu vida. Cada euro que permanece sin gastar en una cartera de inversión al final de tu vida representa un poder adquisitivo que nunca se transformó en experiencias, relaciones u oportunidades.

Según Perkins, muchas personas pasan décadas persiguiendo el objetivo equivocado. Trabajan más horas, posponen vacaciones, retrasan cambios profesionales y renuncian a experiencias con el único propósito de aumentar su patrimonio para la jubilación. Cuando finalmente alcanzan esa seguridad financiera, algunas de las oportunidades que querían disfrutar ya han desaparecido.

En el fondo, la filosofía se apoya en una idea que los economistas conocen desde hace décadas: el objetivo no es únicamente maximizar la riqueza, sino maximizar la utilidad a lo largo de toda la vida, es decir, el valor y la satisfacción que el dinero puede aportar en cada etapa.

Perkins lleva esa idea un paso más allá al afirmar que el tiempo, igual que el dinero, es un recurso limitado. Un viaje de 5.000 euros a los 30 años y ese mismo viaje a los 75 pueden costar exactamente lo mismo, pero rara vez ofrecen la misma experiencia. Lo mismo ocurre con tomarse un año sabático, recorrer el Camino de Santiago o disfrutar de más tiempo con los hijos cuando aún son pequeños.

Perkins denomina a ese valor duradero "dividendos de los recuerdos" (memory dividends). A diferencia de muchas compras materiales, cuyo atractivo desaparece con rapidez, las experiencias siguen generando beneficios durante años a través de los recuerdos, el fortalecimiento de las relaciones personales y el crecimiento individual.

Esta idea encuentra cierto respaldo en la investigación académica. Estudios dirigidos por Thomas Gilovich, psicólogo de la Universidad de Cornell, concluyen que las personas suelen obtener una felicidad más duradera de las experiencias que de las posesiones materiales, ya que las experiencias pasan a formar parte de nuestra identidad y suelen compartirse con otras personas.

Eso no significa que Perkins defienda dejar de ahorrar para la jubilación o abandonar la disciplina financiera. Su planteamiento es mucho más matizado. Construye un colchón financiero, prepárate para la incertidumbre e invierte para el futuro, pero evita centrarte tanto en acumular patrimonio que termines aplazando la vida indefinidamente.

En cierto modo, Perkins da la vuelta a la idea de "morir sin un euro". En lugar de medir el éxito por la riqueza que dejas atrás, sostiene que el dinero alcanza su máximo valor cuando se utiliza en el momento en que puede tener un mayor impacto en tu vida.

¿Es mejor ayudar antes a tus hijos que dejarles una herencia?

Perkins sostiene que la riqueza suele ser más valiosa cuando se transfiere en vida que cuando se hereda tras el fallecimiento. Su razonamiento es sencillo: el dinero tiene un mayor impacto cuando las personas están construyendo su vida, no cuando ya han acumulado décadas de patrimonio propio.

Ayudar a un hijo adulto a comprar su primera vivienda, financiar un máster o poner en marcha un negocio cuando está en la treintena puede cambiar por completo su futuro financiero, mucho más que dejarle esa misma cantidad como herencia cuando ya tiene 65 años.

Esta idea resulta especialmente relevante en España, donde existe una importante brecha patrimonial entre generaciones. El acceso a la vivienda se ha convertido en uno de los mayores retos económicos para los jóvenes y, en muchas zonas del país, ahorrar la entrada de una vivienda puede llevar años incluso para familias con ingresos estables.

Los padres que tienen capacidad económica para ayudar antes pueden facilitar que sus hijos accedan antes a la vivienda en propiedad y reduzcan los años dedicados a pagar alquileres elevados.

Eso sí, transferir patrimonio en vida no es únicamente una decisión emocional. El Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones varía según la comunidad autónoma y las donaciones de gran importe pueden tener importantes implicaciones fiscales. Antes de realizar una transferencia significativa de patrimonio conviene consultar con un asesor especializado.

El mayor riesgo: sobrevivir a tus ahorros

Quizá el mayor riesgo de la filosofía Die With Zero sea que nadie puede predecir cuánto vivirá, cómo evolucionarán los mercados o cuánto costarán la asistencia sanitaria y los cuidados de larga duración dentro de varias décadas. Esa incertidumbre explica por qué los asesores financieros suelen adoptar un enfoque prudente.

En España, donde la esperanza de vida se encuentra entre las más altas de la OCDE, esa incertidumbre es especialmente relevante. Una jubilación de 30 años ya no es algo excepcional y, aunque el sistema público de pensiones seguirá siendo una fuente esencial de ingresos, muchos expertos consideran que el ahorro privado desempeñará un papel cada vez más importante a medida que avance el envejecimiento de la población.

El verdadero peligro no es gastar dinero en experiencias valiosas. Es subestimar la capacidad financiera necesaria para afrontar imprevistos durante las últimas décadas de la vida.

El propio Perkins reconoce ese equilibrio, aunque sus críticos sostienen que su filosofía puede malinterpretarse si se toma el título al pie de la letra. El objetivo no es llegar al final de la vida con la cuenta bancaria vacía, sino evitar llegar con un gran patrimonio construido a costa de haber renunciado a demasiadas oportunidades.

Ahorrar para el mañana sin dejar de vivir hoy

El dinero también tiene fecha de caducidad. No porque los euros pierdan su valor, sino porque las oportunidades que pueden comprar sí lo hacen. Recorrer Europa con una mochila, vivir un año en el extranjero, ayudar a tus hijos a acceder a su primera vivienda o simplemente pasar más tiempo con unos padres que envejecen son oportunidades que no permanecen abiertas para siempre. Si esperas demasiado, ningún patrimonio será capaz de recuperarlas.

Quizá por eso Die With Zero ha conectado con tantos lectores más allá de su provocador título. No es tanto un manual para gastar más como una lección sobre el momento adecuado para utilizar el dinero. La cuestión no es elegir entre ahorrar o gastar, sino preguntarse si tu dinero está llegando cuando realmente puede marcar la mayor diferencia.

Al final, el objetivo no es morir con cero. Es asegurarte de que tus mejores años no se pasaron esperando el momento de empezar a vivirlos.